高盛发表研究报告称,维持长和(00001)“买入”评级,下调长和2024年至2026年的每股盈利预测8%至12%,目标价由57港元升至59港元。该行认为,长和旗下欧洲电讯业务会经历周期复苏,加上长江基建集团(01038)的监管重整有助集团未来一至两年的整体盈利增长,预计2024年至2026的复合年均成长率约12%。
报告指,公司上半年纯利达102亿元,而去年同期则录得112亿元,同比的相差是受到去年的一次性收益影响,集团EBITDA同比升5%至520亿元,中期息同比跌9%至每股0.69元,相等于派息率26%,中期息下跌或令部分投资者失望。该行指,料公司会在下半年追回盈利跌幅,全年每股盈利及股息将录得同比增3%。
资料显示,鸿路转债信用级别为“AA”,债券期限6年(票面利率:第一年为0.30%、第二年为0.50%、第三年为1.00%、第四年为1.50%、第五年为1.80%、第六年为2.00%。),对应正股名鸿路钢构分仓交易股票软件,正股最新价为13.53元,转股开始日为2021年4月15日,转股价为32.44元。